显然,根据《发行预案》,中国平安若6个月后重新启动再融资,则需要公布详细内容。
《发行预案》对于要求募资用于偿还银行贷款的上市公司,应说明具体数额,并详细分析其必要性和对公司财务状况的影响。
“据我们了解的情况和自身的判断,监管部门对于补充资本金、流动资金和用于主业无关的收购的再融资方案可能相当严格,”某券商人士表示,“应该说,对整个再融资状态的影响并不会很大,但对于二级市场的心理正面影响,比较大,毕竟这是监管部门对于再融资一事的正面表态。”
目前,证监会再融资排队审核的企业有40-50家,已接近历史最低水平,仅相当于去年排队家数的1/3。
此前,证监会人士针对再融资公开表示,目前实际发行的再融资方案仅占批出额度的20%-30%。
这是因为A股大幅调整,上证指数最大跌幅高达51%,导致不少按市价制定发行方案的公司,即便获批也没能发出去。
“再融资本身是很市场化的事情,考虑到国内上市公司管理水平等因素,监管层通过一系列制度安排,统一所有股东和管理层的利益也属意料之中。”一家北京券商投行副总认为。
详细规定
值得一提的是,《发行预案》对于募资用于收购资产的上市公司,进行了更详细和严格的规定。
《发行预案》第八条明确要求,对于用于收购资产的募资计划,需要披露目标资产的基本情况、附生效条件的资产转让合同的内容摘要,和关于资产定价合理性的讨论与分析等。按照相关规定,拟进入上市公司的资产,被分为非股权资产和股权资产。

