中国平安
上海证券报记者 黄蕾
因为涉及发行不超过已发行H股股本20%(共计5.11亿股)的一般授权，中国平安昨日在深圳召开的年度股东大会备受各界关注。中国平安董事长马明哲在现场回答《上海证券报》记者提问时并未否认H增发的可能性，称会审慎研究H股增发及A股可转债的发行时间，目前暂无具体时间表。
目前A股增发不是最佳时机
就在上周，一直在再融资问题上三缄其口的中国平安发布公告称，半年内不会考虑递交A股增发的申请。对于平安的突然表态，昨日有出席会议的股东站出来质疑：平安是出于什么样的考虑?平安集团总经理张子欣解释说，平安是经过详细的研究才做出的这个暂缓决定，主要考虑到市场还比较波动，目前在A股进行再融资不是一个最佳时机。“我们认为这个决定符合市场的预期，且有利于市场健康的发展。”
虽然中国平安在H股市场上市后每年股东大会都将审议上述一般授权议案，但市场人士此次普遍观点认为，平安暂缓A股增发的表态大大提高了其发行H股的可能性。按照现行规定，境外发行还需要中国证监会进行非实质性审批，即所谓“路条”。不排除有可能在平安做出暂时A股不申报承诺的前提下，管理层会尽快给予平安H股发行路条。
而在拿到一般授权(获得96.57%的赞成票)和证监会路条之后，平安可以立即在香港完成闪电配售。闪电配售的股价一般为当时股价的90%左右，按中国平安昨日港股收盘价来计算，若发行5.11亿股港股，公司可以募集资金325.8亿港币(5.11×70.85×0.9)。
至于并不受6个月暂缓限制的A股可转债，有股东向马明哲发问——是否会考虑向现有流通股股东进行发售?马明哲表示，目前可转债还没有发行时间表，待发行方案出台后，会与相关投行就配售安排进行商议，对于上述配售建议，平安会给予充分的考虑。