宝钛股份(600456)受益行业景气前景广阔
●宝钛股份所处的钛材加工业明显地受到民用航空工业天然的周期性的影响，未来飞机大型化发展方向加大了航空市场对钛产品的需求，公司发展前景广阔。
●宝钛股份出口业务保持持续增长，并与空中客车、古德里奇、波音等公司签订了长期钛材供货合作协议，根据我们对主流钛材厂家产品出厂价格分析来看，公司的产品在欧美市场应该具有较强的竞争力。
●除个别募投项目外，公司大多数生产能力扩充项目建设进展缓慢，最终达产可能需要较长时间，产能稳步释放，业绩增长来源于公司增资控股的华神钛业，建设10000 吨海绵钛生产能力，海绵钛自给率提高，导致毛利率的提升，我们认为2008年-2010 年公司整体的毛利率水平将分别达到33.46%、35.38%和36.98%。
●盈利预测和投资评级。我们预计，宝钛股份2008年-2010 年营业收入将分别实现2262.00 百万元、2684.50 百万元和3111 百万元，实现归属母公司所有者净利润532.18 百万元、673.29 百万元和821.81百万元，按现有股本计算，2008年-2010 年公司EPS 将分别实现1.24 元、1.56元和1.91 元。我们认为，考虑到宝钛股份在有色行业中的独特地位和行业优势，2009 年30倍PE 较为合适，给予公司“增持”的投资评级。
●风险因素：海绵钛价格持续下降，国际航空业需求减速。 (西南证券)
美克股份(600337)垂直一体化业务模式成型
●公司由家具制造业起家，向产业链上下游延伸，现有的三个业务单元：木业、家具制造业与家具零售业务，覆盖了完整的家具行业产业链。2007年公司实现收入20.1亿，净利润1.07亿。公司业务发展协同效应明显，垂直一体化业务发展模式成型。
●公司以“美克美家”作为家具零售品牌，面对国内中高端消费者，建立自营品牌专卖连锁店，目前已经在全国18个主要城市设立了25家连锁店。2007年零售业务收入5.9亿，占比29%，利润约为3亿，占比约为57.9%。零售业务平衡了公司外销业务风险，并建立了渠道、品牌与管理优势，短期内竞争者难以追赶，具备成为家具品牌连锁零售领导者的潜力。
●公司制造业务已完成整合，正在推动制造业务升级，提高附加值。在家具出口仍然保持增长的环境下，预计2008-2010年制造业务外销部分能保持7.5%的复合增长率。
●在已有的原材料供应链基础上，公司利用地理优势在俄罗斯建立木材加工厂，应对原木价格上涨，为家具制造业务和零售业务提供保障。
●预测公司2008和2009年每股收益分别达到0.25和0.34元。考虑到公司的独特性，给予2008年35倍动态市盈率。未来一年内的目标价12.31元，相对于当前7.58元的市场价格，具有90%以上的上涨空间，给予“买入”评级。(第一创业)
四川金顶(600678)主业拓展遭遇资金瓶颈
●公司现有生产线5条：4条湿法窑和1条新型干法线，总产能达到5000多吨/天，年产能达到200万吨左右，2007年公司生产水泥187万吨。
●成都市场水泥需求量大，2006年成都水泥落后产能的淘汰速度慢，2007年加大淘汰力度，导致2007年下半年当地水泥价格快速上涨，从而导致各大水泥生产商均已发现四川水泥行业商机，成都市场的新干法线的建设和规划速度加快。
●公司意识到产能扩张成为公司的发展的必然趋势，但资金链的紧张也成为公司发展的一大瓶颈。公司大股东和二股东2007年下半年不断抛售公司股份、以及2007年底成功引进战略投资者——美国泰山投资公司、2008年4月26日公告增发议案，公司大股东将在建2500t/d的生产线注入上市公司，都表明公司目前资金链紧张。
●公司作为成都地区名牌水泥企业之一，生产的水泥在四川市场品牌效应明显，加上成都市场水泥紧缺，公司的水泥产品供不应求。
●公司有一部分产品销售于水电工程项目，成都市场去年价格暴涨，对公司的影响不如市场预期的大，同时，公司市场范围内已经出现了明显的竞争对手，对公司控制成都水泥市场不利，但是随着今年公司4500吨/天的生产线的投产，公司的竞争能力将有所提高。(东海证券)