上证报股民学校中信建投证券北京海淀南路营业部授课点6月28日邀请了大智慧软件公司北京分公司经理姚苏辉女士做《Top View使用及实战运用》报告。
本活动由百度财经“finance.baidu.com”友情推出。
赢富数据Top View使用及实战运用
一、赢富数据基本原理
赢富数据是一款分类账户统计及活跃席位统计数据系统。先看分类账户，在上海证券交易所开户的投资者可分为三类，用身份证开户的投资者的股东账户为个人账户;企业或其他法人机构所开的户头为法人账户;券商和基金开设的股东账户专门作为一类，即券商基金账户。赢富数据的分类账户统计则是把上述三类账户的个股持股量分别求和，算出各类投资者在本股票上的持股总量，见图一：
图一：赢富分类账户统计
图一我们可以看到三组数据：账户总数、持仓量、持股占流通盘的比例。在本股票中，券商基金有80个账户，即80家基金持有该股，其持股量为685万股，占流通盘的28%。这是基金有规模参与的一只股票。图形的最右侧以柱状线显示出这个比例值的大小，以便于比较三类账户的持股状况。在正式上线的版本中，持股比例图的右面，还有一列反应10日增减量的柱状线，红柱代表增持，蓝柱代表减持。本图暂时未绘出。这个统计的主要意义是监控基金群体的控盘量。早前，我们只能从基金季度报告中看到基金的持仓规模，但季度报告是严重滞后的，最多要滞后三个月零18天，而赢富则把这款数据的实效性提升为T+2，即交易日发生的变化两天后就能看到。
第二类投资者账户分类方法是依照投资者的持股规模分类，上证所赢富数据将个股的持仓账户分为9档。第一档为持仓1000万股以上的账户，第二档为500万—1000万，其后分别为100万—500万，50万—100万，10万—50万，5万—10万，1万—5万，0.1万——1万，最后一档是0.1万股以下。这种分类方法很细致，从超级大户到超级散户的各类投资者无一遗漏。基于该分类方案的统计数据称为区间账户分档统计，见图二：
图二：区间帐户分档统计
在图二中，我们可以看到该股持股量1000万股以上的超级大户，总帐户数是20个，持仓量是12.6亿股，占流通盘的51%。从中可知该股是主力控盘股票。在赢富之前，我们可以通过累计大单的方法近似估计超级大户的持股量，这种方法称为记账法。而赢富获得数据的方法为查账法，形成上述数据，系统要逐一查看5000余万个帐号。查账法获得的数据精度，显然比记账法高很多，也细致的多。
以上是赢富的帐户统计信息，它包含两项：一是按照投资者身份进行分类统计，二是按照投资者的持股规模进行分档统计。此外，赢富还有活跃席位的统计信息。依目前的数据标准，我们可以看到买入量、卖出量、净买入量、净卖出量前10名的席位信息。这项数据可以满足许多投资者的好奇心，就如涨停板敢死队，经常地就出现在席位信息之中。帐户统计加上活跃席位，就构成了赢富原始数据的主要部分。
二、赢富数据应用实例
一、巧用“分类帐户”走势图，跟着基金做股票 10月16日以来，大盘步入调整周期，至07年11月14日累计调整了10%强，而我们看一个股票——保利地产，10月16日以来却累计上涨了近21%;还有银泰股份，大盘暴跌之时他强势横盘，今日涨停收盘!可遇不可求么，非也，其实用赢富专家版最简单的一个分析功能就可以让我们洞悉未来走向。
根据上方的图片，我们可以看到，下方指标窗中的红色线，即券基持仓线，在该股盘整之时也是在逐步攀升，大盘狂跌中，更是加快了建仓步骤，可以说基金在不顾一切的加仓，加仓再加仓，为什么呢?我们不需要管他，这一信息已经告诉我们，机构投资者在毫无顾虑的加仓，我们还在等什么呢?
再看一个案例，那就是银泰股份(下图)，我们可以看到，在10月19日以来伴随基金的加仓，股价开始起飞，遇到大盘暴跌，他强势横盘，是走是留，可以不可以再买进?我们看看基金的动向吧，周五收盘后，我们接受数据发现，基金反而又一次出手加仓，持仓比例由11.6%加仓到11.85%，更难得的是在大盘暴跌之时。
二、妙用“筹码集中度”及“席位资金进出”跟踪私募股
私募操盘隐蔽性较强，不如跟踪正规军如基金简单，但是利用赢富专家版，也一样可以发现私募的操作痕迹，对喜欢做短平快操作手法和操作私募股的的投资者，无疑是非常有价值的。
所谓“筹码集中度”，实际上是股东户数的变形，在赢富数据之前，通过股东户数跟踪筹码集中和发散以指导操作的方法非常流行，但是当时有些弊端，因为股东户数是季报披露，滞后性太强，而赢富专家版解决了这个问题。筹码集中度对于分析私募股尤其重要，因为私募经常分开多个帐户操作，进行建仓和出货，但是可动用的帐户是有限的，即使动用多个帐户操作，大幅度建仓一样会引起股东户数的大幅度下降，跟踪筹码集中度就可以分析主力的运作方向。
“席位资金进出”数据来源于赢富数据对席位成交的统计数据，由于上证所披露了每天的买入、卖出、净买入、净卖出的席位成交数据，那么对净买入和净卖出的前十名席位，我们分析买进和卖出之间的差额，以揭示多空双方的实力。
如下图的丰华股份，最近走势强劲，周一、周二更是逆势飘红，均大涨6个点以上;而我们分析下该股的“筹码集中度”表现情况，我们发现该股的筹码集中情况一直稳健攀升，最近是0.82万股/户，即使在5.30暴跌期间，该股的筹码集中程度仍然在提高，说明什么呢?大量散户在卖出，而股价徘徊不前，很明显是被人偷偷吸纳。我们在“席位资金进出”中验证了判断，一直以来都是红色柱体偏多且长，蓝色柱体少且短，表明多方买入一直占优势。
同时友情提示下，筹码集中度应用在机构重仓股中效果不好;“席位资金进出”指标适用性强，是价值连城的，就看你会不会用它。
三、善用“营业部统计”和“席位追踪”，发现股价背后的暗流
“营业部统计”和“席位追踪”的联合应用，可以让我们结合K线的涨跌首先看下是谁在背后买进卖出，然后再进一步分析这些人的在该只股票上的历史买卖记录，根据记录的显示，我们可以稍分下类别：
1、低买高卖的席位。表明该席位的操作对股价的判断较好，要多注意这个席位的买进和卖出动作。
2、短期连续买进的席位。表明买入意愿较强，可结合历史上是否有买入记录，尤其是基金席位，如果没有买入记录，表明有新基金加入多方阵营，要高度留意。
3、要多关注净买入席位和净卖出席位的前三名。观察买方的买入记录是否连续、有规律，盈利情况是否较好，同时观察卖方席位，如果买方有规律且连续，并且历史操作记录较好，判断就倾向于看涨。
天药股份，最近走势较好，基金持仓只有11.88%，同时整体上并没有明显的加仓动作，10月31日，股价大涨了8%，我们在10月31日的买入席位第一名是一家G26278的基金席位，买入了715万，当天总成交额为9943万，该只基金买入了近8%，历史上没有买进记录;净买入第二名为长江证券南京云南北路营业部，历史上没有买进记录，第三名民生证券北京西三环路营业部，10月15日以来连续买进，只有三日小幅度的绿色柱体卖出。得出结论——买方大多是新加入阵营，有家基金大力买进。再看卖方，第一名是一家基金，卖出552万，点击席位追踪，发现9月20，10月15均有大量卖出，在24、25日又有小幅度买进动作;卖出第二名是中信建投哈尔滨营业部，跟踪历史成交，发现10月15日大涨时大量买进了3300多万，此后又小幅度买进，10月31有小卖出，但是相比买入卖出很小。
同时继续对后来的K线进行跟踪分析，11月1日又有基金买入，当天买入了4千多万，当天成交额总共1.64亿，说明近35%的买入出自该基金;11月7日买入第一名又为基金，并且根据周统计，一周买入了2千多万，其曾经在9月日日左右高位接盘，现在又补仓。
基于以上分析，我们发现有新基金在大量买进，同时老基金又在出货，导致基金整体持仓没有发生太大变化，但是内部却伴随着较强的争斗，所以后来几天股价波动幅度较大，但是新基金及新席位的大量参与表明这些人开始十分看好以前他们曾经没有买进和关注的股票，看涨意图不言自明。
