本报讯(记者/叶苗)在A股新股发行的历史上首创每股面值为0.1元的紫金矿业(2899.HK),很有可能推迟与内地投资者见面的时间。
昨日,紫金矿业发布临时股东大会公告,批准延长A股IPO发行有效期。公告显示,鉴于中国证监会仍未发出有关建议A股发行核准文件,而股东批准发行A股的有效期又将届满,因此董事会动议将A股发行的有效期延长,由本动议通过后至其后的12个月届满,即延期至09年3月,该动议由股东大会高票通过。
分析师表示,紫金矿业IPO的延期,既有对内地股市近期过于弱势的考虑,也折射出管理层对于新股发行的谨慎态度。
过会三个月仍未上市
“去年关于IPO的股东大会决议到3月15日就到期了,因为还没有收到证监会的发行批文,所以只能延期。”昨日,紫金矿业证券部的相关负责人告诉记者,并一再强调,“没有其他原因。”
该负责人还否认了是因为内地股市不景气而暂缓上市的说法,对于发行批文何时能够到达也三缄其口。“但在内地上市的计划是不会改变的。”该负责人表示。
据了解,2007年12月26日紫金矿业通过审批,原本预计2008年1月份发行A股；后因“绿色证券令”、招股说明书财务资料过期、0.1元每股发行面值等技术问题搁置。2月26日,紫金矿业通过国家环保总局的环保核查；3月7日,紫金矿业公布2007年年报并提交证监会。目前从程序上还差一份正式的发行批文。
“应该与市场因素有关,”长城证券有色金属研究员雷万钧告诉记者,“A股目前处于弱市,现在IPO的话会造成融资估值下移,尤其是像紫金矿业这样的大盘股,会有不被机构看好的担心。尤其是目前一些大盘股跌破发行价,对市场信心打击很大。”
事实上,紫金矿业面临的是一个已经面目全非的A股。其过会时,上证指数在5233点,但昨日上证指数收盘为3411点,已经下跌了34%,“过会时就担心市场不好,现在情况就更差了。”雷万钧说。
昨日,紫金矿业报收7.40港元,上涨4.52%。
管理层对新股发行或更谨慎
业内人士表示,紫金矿业的缓行,或许也与管理层对于新股发行的日益谨慎有关。据了解,最近一只发行的新股是福晶科技,在3月5日上网发行,而下一只新股要等到4月9日的金钼股份。新股如此“断档”实属罕见。
专家预测,紫金矿业A股融资规模有可能超过200亿元人民币。由于其是国内黄金业巨头,远高于国内同行业的净资产收益率、不断进行的海外扩张等都会引来各路资金追捧,冻结资金很可能达到数千亿元。“管理层现在显然会考虑市场的承受力。”一名分析师表示。
据了解,紫金矿业A股IPO拟发行不超过15亿股A股,募资项目投资总额人民币49.2亿元。根据紫金矿业A股招股说明书,此次发行募集资金主要用于海外矿产收购。其董事长陈景河也曾雄心勃勃地宣布———紫金矿业的目标是15年后成为国际矿业巨头。“从长远看他们还是需要资金的,”雷万钧表示。
“但目前市场一听有融资、增发等风吹草动,就波动很大,”雷万钧说,受大小非解禁和“融资门”影响,此时发行新股对于监管层、市场、公司和投资者来说都不是件好事。“紫金矿业IPO的推迟,应该有公司和管理层双方面的因素。”
也有一些专家表示,在A股短期内没有回暖迹象的当下,紫金矿业的行动也可能代表了一些本欲尽早回归大盘的H股的新动向。