长江期货 崔红伟
现货指数交易情况：
今日上证综指报收4165点，涨19点，深圳成指报收14815点，跌47点，两市成交额1182亿元，较上一交易日减量233亿，量能有所萎缩。沪深300指数以4393点开盘，盘中反复震荡，尾盘收高，报收4441点，涨9点，日K线为倒锤子阳线，处于震荡下挫态势。
股指期货仿真交易情况：
今日沪深300股指仿真各合约总共成交10.8853万手，减量1.1064万手；总持仓12.2620万手，减量0.159万手。IF0803收报4520点，跌125点，IF0804收报5026点，跌26点，IF0806收报6250点，涨71点，IF0809收报7317点，涨214点。当月期现基差为-79点，基差走强。
今日市况简介与分析：
基本层面：
1.国家统计局：2月份CPI上涨8.7%创月度新高
国家统计局11日发布的最新统计数据显示，我国受雪灾，国际原油价格上涨7%以上，金属和农产品价格上涨30-40%等多重因素影响，拉动食品类价格大幅上涨，今年2月份我国CPI同比上涨8.7%，创十几年来月度新高。居民消费价格CPI在高位运行，宏观调控压力继续升温，市场对央行加息的预期强烈。专家认为如果煤电油气若持续涨价将可能引发全面通胀。
2.国际油价和人民币兑美元汇率双双再创新高
受美元持续贬值等因素影响，10日国际市场原油期价大幅攀升，纽约商品交易所4月份交货的轻质原油期货价格每桶上涨2.75美元，收于107.90美元，盘中一度升至108.21美元高位，其中纽约市场油价再度刷新盘中和收盘两项纪录。专家认为美元疲软仍是推动油价高企的重要原因。
中国外汇交易中心的最新数据显示，3月11日人民币对美元汇率中间价报7.1029，再度创下汇改以来新高。受美国非农就业数据差于预期，及市场对美联储继续降息预期增强等多重因素的打击，国际汇市美元持续走低，美元指数频频创出历史新低。人民币对美元汇率连续5个交易日走高，人民币对美元汇率中间价第20次创出汇改以来的新高。
3.外围市场涨跌不一
恒生指数微涨0.73%，道琼斯指数跌1.29%，日经指数涨1.01%，欧洲股市普遍下跌。
技术层面：
1. 现货股票指数走势分析：
受外围股市走弱，同比增长8.7%的CPI居民消费价格指数创出10多年来新高，央行加息预期，宏观调控等因素影响，今天上证综指低开高走，盘中环保，石化，创投，航天，3G等板块成为市场热点，上证指数最终以0.59%的涨幅报收。沪深两市上涨下跌个股数比例为2.2：1，暗示市场的多空力量均衡，成交量萎缩说明市场抛盘减轻，观望气氛浓厚。
技术指标MACD，TRIX，DMA指标拐头开口向下，发出卖出信号。上证指数的日K线向下击穿5日，10日，20日均线系统，呈震荡下跌态势，大盘在盘中一度击穿4100点整数关口，一度创出本轮下跌以来的新低4063.47点，被市场认为强力支撑4000点的市场心理关口再次面临严峻考验。预计短线大盘仍将围绕4100点附近做横盘震荡继续寻求支撑。
2.股指期货合约走势分析：
沪深300股指期货仿真交易合约，近月合约不同程度的低开低走，远月合约高开低走，盘中各合约都反复震荡，尾盘近月合约跌幅都所收窄，远月合约以阳线报收，其中近月合约IF0803跌幅为2.70%，跌幅较大；远月合约IF0809的涨幅为3.01%，涨幅较大。主力合约IF0806的技术指标MACD，TRIX，DMA指标开口向下，盘中震荡上行，尾盘以涨1.16%报收，成交量和持仓量都有所萎缩，仓差为-963手，说明市场对未来中线走势趋于谨慎。日K线下穿短期和中期均线系统，呈横盘震荡下挫态势；但是60分钟线技术指标呈震荡上行格局，发出做多信号。综合分析认为短线下月和季月合约反弹概率较大，当月合约下跌概率较大。
下一交易日沪深300股指期货仿真交易策略操作建议：
综合考虑外围市场震荡，2月份CPI指数创出新高等因素。
建议轻仓做空当月合约；谨慎做多下月和季月合约。
注意仓位控制和严格执行止损盘。