本报记者 王梅丽
根据wind统计,今年一季度国内所有271只可投资二级市场股票的基金加权平均跌幅达20.09%的情况下,跌幅少于10%的基金寥寥无几,仅有9只基金,占比不足1/30,跌幅最小的为申万巴黎盛利配置基金,一季度仅下跌5.25%。在一季度的统计中,混合偏债型基金跌幅最小,截至3月31日银河数据显示,混合偏债型基金一季度跌幅仅为12.33%。而同期129只开放式股票型基金平均下跌21.13%。
理财师认为,混合偏债型基金主要配置于股票和债券,并根据市场环境的变化进行股票和债券的比例调整,能够从一定程度上起到平衡投资收益和风险的作用。这对于投资者来讲是非常有利的。由于偏债型基金仓位调整范围较宽,一些基金仓位可为0,因此可以在市场振荡甚至下跌的时候,通过适当减仓抵御风险,将资产配置在债券、货币等短期金融工具上,增强产品的防御性。像目前市场存在的7只偏债型基金,股票仓位最高的是海富通收益增长,最高可达到八成,最低的是兴业可转债股票仓位最高才30%,其次是国投融华债券40%的股票仓位。而债券基金只能投资债券和参与打新股,不能投资股票。这使得偏债型基金在振荡市中既可攻又可守……