境外顾问遭遇新难题
中国基民们对基金投资短期收益和绝对回报的追求，为中外投资机构在QDII产品的合作提出了新的课题。在大部分QDII基金产品中担任投资顾问的境外投资机构，其本身所处的市场较成熟，面对的海外基金投资者也具备长期目标理念，不会对短期市场的波动造成的短期亏损有如此激烈的反应，因此他们往往在基金管理的操作中更注重基本面的研究、量化的分析和以长远收益为目标的投资运作。总体而言，大部分享誉全球的海外基金公司或资产管理公司在对基金进行投资运作时也更着眼于价值和基本面的研究，选出能够实现长期投资收益的个股，而不专注于交易、选择投资时机等追求短期效益的做法。
面对中国基民对短期收益、绝对受益的追求，一方面境外投资顾问需要了解中国市场这种特殊的情况和发展阶段，另一方面还要根据自己所熟悉和笃定的投资操作理念和方法提供投资顾问服务。而负责最终投资决策的中方基金公司为了保证基金的业绩，为了满足中国基民的要求，又还不得不使用自己所熟悉的，能够加大短期收益或保证绝对收益的种种投资运作方法。在这种情况下，摆在QDII产品合作中外双方面前的一个重要课题，就是如何能将海外投资顾问全球投资的经验、技术和技巧，同中国基金市场的实际情况相结合，以力争达到推出QDII投资工具的三大目标。
解决这一问题的关键之一在于如何加强对中国基金投资者的教育。因为基民对基金投资的根本认识，理念和态度不改变，对海外投资的风险和在自己资产配置中的作用的理解不改变，QDII产品的投资运作也就很难改变，而中国基金公司同国际资产管理业投资运作的接轨和真正达到国际化的目标也就很难实现。
笔者认为，对投资者的教育起码应着重三个方面：(1)对基金投资长远目标理念的正确认识；(2)对全球或海外投资风险的正确理解和评估；(3)在前两点的基础，对投资全球或海外在自己资产配置中的合理分布的正确认识……